白酒是中國特有的一種蒸餾酒,,在傳統(tǒng)的中國文化中有其獨(dú)特的地位,,市場空間巨大。
一,、白酒概況
(一)白酒的定義
白酒必須是以糧谷為主要釀酒原料,,以大曲,、小曲、麩曲,、以及酵母等為發(fā)酵劑,,經(jīng)蒸煮、糖化,、發(fā)酵,、蒸餾、陳釀,、勾調(diào)而成的蒸餾酒,,不能直接或間接添加非自身發(fā)酵產(chǎn)生的呈色呈香呈味物質(zhì)。
(二)白酒的分類
白酒按生產(chǎn)工藝可劃分為三類,,分別是固態(tài)法白酒,、液態(tài)法白酒和固液法白酒。
資料來源:中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
按照香型劃分,,白酒包括濃香型,、清香型、醬香型等十三種香型,。
資料來源:中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
二,、產(chǎn)業(yè)利好政策
近年來,國家陸續(xù)出臺(tái)了多項(xiàng)政策鼓勵(lì)白酒行業(yè)發(fā)展與創(chuàng)新,。白酒行業(yè)相關(guān)政策具體如下:
資料來源:中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
三,、白酒行業(yè)現(xiàn)狀分析
1.市場規(guī)模增長穩(wěn)定
白酒是中國數(shù)千年來生產(chǎn)及飲用的傳統(tǒng)酒品,近年來,,我國白酒行業(yè)市場規(guī)模增長穩(wěn)定,。數(shù)據(jù)顯示,我國白酒市場規(guī)模由2017年的5654億元增長至2021年的6033億元,,復(fù)合年均增長率為1.6%,,預(yù)計(jì)2023年將達(dá)6488億元。
數(shù)據(jù)來源:弗若斯特沙利文,、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
2.白酒產(chǎn)量六連跌
在消費(fèi)市場環(huán)境變化,、年輕消費(fèi)者口味變化、限制“三公”消費(fèi),、“禁酒令”等多方面因素的影響下,,我國白酒產(chǎn)量逐年下降。2022年,,全國白酒累計(jì)產(chǎn)量671萬千升,,同比下滑5.6%。這是2017年以來全國白酒產(chǎn)量連續(xù)第六年下跌。預(yù)計(jì)2023年我國白酒產(chǎn)量616萬千升,。
數(shù)據(jù)來源:中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)庫
產(chǎn)量下降的背后,,是我國白酒品類集中度不斷提高的體現(xiàn),2022年,,濃香型白酒以及醬香型白酒的產(chǎn)銷量占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì),。
3.濃香型為消費(fèi)主流
從白酒香型布局來看,濃香型白酒消費(fèi)市場在全國覆蓋面最廣,,仍為消費(fèi)主流,。6月10日,京東超市發(fā)布《2022年一季度白酒消費(fèi)趨勢(shì)報(bào)告》,。報(bào)告顯示,,一季度白酒產(chǎn)品不同香型白酒的成交額占比中,濃香位列第一達(dá)46%,,醬香型為32%,,清香型為17%。
數(shù)據(jù)來源:京東超市,、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
4.中端白酒市場占比高
白酒可分為四個(gè)價(jià)格范圍,,高端指每500毫升的建議售售價(jià)1500元以上;次高端指每500毫升的建議售價(jià)介乎600元至1500元,;中端指每500毫升的建議售價(jià)介乎100元至600元,;低端指每500毫升的建議售價(jià)低于100元。目前我國中端白酒占據(jù)主流市場,,市場占比達(dá)46.5%,。其次,次高端,、低端,、高端市場占比分別為19.9%、17.8%,、15.8%,。
數(shù)據(jù)來源:弗若斯特沙利文、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
5.規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量
我國白酒產(chǎn)業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量呈下降趨勢(shì),,由2017年的1593家降至2021年的965家,,現(xiàn)有企業(yè)競爭激烈,白酒產(chǎn)業(yè)集中度進(jìn)一步提升,。預(yù)計(jì)2023年我國白酒產(chǎn)業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量605家,。
數(shù)據(jù)來源:中國酒業(yè)協(xié)會(huì)、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
6.陳年白酒
陳年白酒是由具備白酒生產(chǎn)資質(zhì)企業(yè)以傳統(tǒng)白酒工藝釀造,,出廠10年以上,且保存完好的白酒產(chǎn)品,。近年來,,茅臺(tái)酒,、五糧液、汾酒,、瀘州老窖特曲等品牌的陳年酒市場規(guī)模高速增長,,由2017年的370億元增長至2021年的1000億元,復(fù)合年均增長率達(dá)28.2%,。未來,,隨著國民消費(fèi)水平進(jìn)一步提高,預(yù)計(jì)2023年我國陳年白酒市場規(guī)模將達(dá)1285億元,。
數(shù)據(jù)來源:中國酒業(yè)協(xié)會(huì),、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
7.市值排行榜
數(shù)據(jù)來源:中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
四、重點(diǎn)企業(yè)分析
1.貴州茅臺(tái)
貴州茅臺(tái)主導(dǎo)產(chǎn)品“貴州茅臺(tái)酒”是世界三大蒸餾名酒之一,,也是集國家地理標(biāo)志產(chǎn)品,、有機(jī)食品和國家非物質(zhì)文化遺產(chǎn)于一身的白酒品牌。2021年,,貴州茅臺(tái)累計(jì)實(shí)現(xiàn)白酒產(chǎn)量17.1萬噸,,實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1061.9億元,凈利潤達(dá)524.6億元,。2022年前三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入871.6億元,,凈利潤444億元。
數(shù)據(jù)來源:中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
從主營產(chǎn)品來看,,2021年貴州茅臺(tái)主營產(chǎn)品茅臺(tái)酒營業(yè)收入為934.65億元,,占比88.02%。
數(shù)據(jù)來源:中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
2.五糧液
五糧液主要產(chǎn)品“五糧液酒”是我國濃香型白酒的典型代表,。同時(shí),,五糧液根據(jù)生產(chǎn)工藝特點(diǎn)開發(fā)了五糧春、五糧醇,、五糧特曲,、尖莊等品類齊全、層次清晰的系列酒產(chǎn)品,。2021年,,五糧液營業(yè)收入達(dá)662.09億元,凈利潤實(shí)現(xiàn)233.77億元,。2022年前三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入557.79億元,,凈利潤199.89億元。
數(shù)據(jù)來源:中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
分產(chǎn)品來看,,2022年上半年五糧液主營酒類,、塑料制品、印刷、玻瓶,,分別占營業(yè)收入的93.43%,、4.18%、0.20%,、0.20%,。
數(shù)據(jù)來源:中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
3.古井貢酒
古井貢酒是中國老八大名酒企業(yè),是中國第一家同時(shí)發(fā)行A,、B兩支股票的白酒類上市公司,,坐落在世界十大烈酒產(chǎn)區(qū)之一的安徽省亳州市。2021年,,古井貢酒營業(yè)收入達(dá)132.7億元,,實(shí)現(xiàn)凈利潤22.98億元。2022年前三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入127.65億元,,凈利潤26.23億元,。
數(shù)據(jù)來源:中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
從主營業(yè)務(wù)來看,2021年古井貢酒主營白酒業(yè)務(wù),、酒店業(yè)務(wù),,營業(yè)收入占比分別為96.61%、0.28%,。
數(shù)據(jù)來源:中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
4.山西汾酒
山西汾酒的主要產(chǎn)品汾酒是我國清香型白酒的典型代表,,竹葉青酒是著名的保健養(yǎng)生酒,在國內(nèi)外享譽(yù)盛名,。山西汾酒2021年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入199.71億元,,凈利潤53.14億元。2022年前三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入221.44億元,,實(shí)現(xiàn)凈利潤71.09億元,。
數(shù)據(jù)來源:中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
從主營產(chǎn)品來看,2021年山西汾酒主營產(chǎn)品包括汾酒,、配制酒,、系列酒,分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入179.2億元,、12.5億元,、6.38億元,占比分別為89.73%,、6.26%,、3.19%。
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5.洋河股份
洋河股份是全國大型白酒生產(chǎn)企業(yè),,是白酒行業(yè)唯一擁有洋河,、雙溝兩大中國名酒,,兩個(gè)中華老字號(hào),六枚中國馳名商標(biāo)的企業(yè),。洋河股份主導(dǎo)產(chǎn)品夢(mèng)之藍(lán),、天之藍(lán)、海之藍(lán),、蘇酒、珍寶坊,、洋河大曲,、雙溝大曲等系列白酒,在全國享有較高的品牌知名度和美譽(yù)度,。2021年,,洋河股份營業(yè)收入達(dá)253.5億元,凈利潤達(dá)75.08億元,。2022年前三季度,,洋河股份實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入264.83億元,凈利潤達(dá)90.71億元,。
數(shù)據(jù)來源:中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
2022年上半年洋河股份主營產(chǎn)品包括白酒,、紅酒,分別占營業(yè)收入的97.39%,、0.55%,。
數(shù)據(jù)來源:中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
五、白酒行業(yè)發(fā)展前景
1.文化因素推動(dòng)行業(yè)持續(xù)發(fā)展
作為歷史悠久且深受中國人民喜愛及飲用的傳統(tǒng)飲料,,白酒文化在中國擁有獨(dú)特的地位,。白酒的生產(chǎn)歷史超過5000年,在悠長的發(fā)展過程中形成了獨(dú)一無二的風(fēng)格,。2021年,,“第十三屆全國人民代表大會(huì)第四次會(huì)議第5834號(hào)批示”指出工業(yè)和信息化部有意將中國白酒提名為世界文化遺產(chǎn)。在中國傳統(tǒng)文化中,,白酒在很大程度上被認(rèn)為是一種社交酒精飲料,。人們經(jīng)常與朋友及業(yè)務(wù)伙伴一起喝白酒,以珍惜彼等的友誼及成功,。因此,,文化因素作為飲用白酒的基礎(chǔ)持續(xù)推動(dòng)中國白酒行業(yè)的增長。
2.個(gè)人收入提高為行業(yè)發(fā)展奠定基礎(chǔ)
居民消費(fèi)對(duì)中國經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)顯著增加,,中國人民生活水平不斷提高,,消費(fèi)者的消費(fèi)欲逐漸改變,消費(fèi)不斷升級(jí),。2017年至2021年中國居民人均消費(fèi)支出持續(xù)以復(fù)合年增長率7.1%增長,,為白酒行業(yè)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ),,
3.醬香型白酒為行業(yè)提供動(dòng)力
醬香型白酒香味層次豐富,具有獨(dú)特鮮味,,加上卓越的釀造工藝,,醬香型白酒已成為中國白酒行業(yè)發(fā)展的新動(dòng)力。由于生產(chǎn)次高端及高端醬香型白酒需要獨(dú)特的地理環(huán)境及白酒釀造中較長的蒸餾時(shí)間,,醬香型白酒已成為稀缺品,。憑借較佳的產(chǎn)品質(zhì)量及多樣化的口味,醬香型白酒已成為諸多尋求次高端及高端白酒產(chǎn)品的消費(fèi)者的首選,。
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