電線電纜行業(yè)發(fā)展特性及技術(shù)水平特點(diǎn)趨勢,、市場規(guī)模發(fā)展趨勢前景
全球電纜領(lǐng)先企業(yè)主要分布在歐美日等地區(qū),以意大利普睿司曼集團(tuán)為代表的行業(yè)巨頭,,憑借著技術(shù),、品牌與資金優(yōu)勢,通過全球建廠或產(chǎn)業(yè)并購?fù)黄频乩硐拗茢U(kuò)大規(guī)模,,進(jìn)一步提升其在全球范圍內(nèi)的市場影響力,,并聚焦高端產(chǎn)品獲取超額盈利,而中小企業(yè)迫于原料價格波動及資金壓力逐漸退出,。領(lǐng)先企業(yè)規(guī)模化和專業(yè)化并重的情況,,促使全球尤其是成熟市場的集中度逐步提高,,其中,發(fā)達(dá)國家市場已經(jīng)呈現(xiàn)寡頭競爭的格局。
此外,,隨著我國電線電纜產(chǎn)業(yè)的崛起,,我國的電線電纜企業(yè)也逐漸在世界線纜行業(yè)占有一席之地。數(shù)據(jù)顯示,,全球電線電纜制造商 10 強(qiáng)分別為普睿司曼,、耐克森、亨通光電,、LS 電纜,、中天科技、住友電工,、南方線纜,、上上電纜、寶勝股份,、遠(yuǎn)東股份,,其中中國企業(yè)占到 5 家,中國企業(yè)的國際競爭力和綜合實力已得到提升,。
1,、電線電纜行業(yè)發(fā)展特性
(1)行業(yè)的季節(jié)性
電線電纜產(chǎn)品下游應(yīng)用領(lǐng)域主要包括電力、軌道交通,、建筑工程,、能源開采及通信等領(lǐng)域。電網(wǎng)施工,、軌道交通等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),、建筑工程建設(shè)等受冬季天氣或春節(jié)假期影響,一般在每年一季度會放緩施工進(jìn)度,,電線電纜產(chǎn)品的供貨進(jìn)度相應(yīng)受到影響,。因此前述因素對電線電纜產(chǎn)品的銷售存在一定的季節(jié)性影響。
(2)行業(yè)的周期性
電線電纜行業(yè)的發(fā)展與國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢密切相關(guān),,受電力,、能源、交通,、通信及工程建筑等諸多支柱性產(chǎn)業(yè)景氣度的影響較大,。《中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和 2035 年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》明確,,將鞏固提升高鐵,、電力裝備、新能源,、船舶等領(lǐng)域全產(chǎn)業(yè)鏈競爭力,,加快電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施智能化改造和智能微電網(wǎng)建設(shè),,提高電力系統(tǒng)互補(bǔ)互濟(jì)和智能調(diào)節(jié)能力,加強(qiáng)源網(wǎng)荷儲銜接,,提升清潔能源消納和存儲能力,,提升向邊遠(yuǎn)地區(qū)輸配電能力。隨著上述發(fā)展規(guī)劃的實施,,電線電纜行業(yè)具有較長的景氣周期,。
(3)行業(yè)的區(qū)域性
電線電纜產(chǎn)品的運(yùn)輸成本較高,電線電纜企業(yè)存在較明顯的運(yùn)輸半徑,。我國東南部及沿海等地區(qū)受國家發(fā)展進(jìn)程影響,,經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅猛,城市化進(jìn)程較快,,電線電纜需求量大,。經(jīng)過長期快速發(fā)展,我國電線電纜產(chǎn)業(yè)已形成以江蘇,、浙江,、安徽、廣東,、上海等地區(qū)為代表的產(chǎn)業(yè)集群,,存在一定的區(qū)域性特征。
2,、行業(yè)技術(shù)水平特點(diǎn)和主要趨勢
(1)行業(yè)技術(shù)水平發(fā)展現(xiàn)狀
近年來,,雖然我國電線電纜行業(yè)在自主研發(fā)和技術(shù)方面有效提升,行業(yè)產(chǎn)品技術(shù)結(jié)構(gòu)有效改善,,不少新產(chǎn)品的技術(shù)水平令人矚目,。但在行業(yè)基礎(chǔ)性及共性技術(shù)研究方面,受制于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力不足,、創(chuàng)新平臺科技資源匱乏及效率不高等原因,,行業(yè)大多數(shù)企業(yè)的基礎(chǔ)共性技術(shù)缺乏有效供給,關(guān)鍵核心技術(shù)的突破也受到限制,。在線纜材料領(lǐng)域,,核心材料、關(guān)鍵輔料的初始研究不足,,應(yīng)用性研究也受到一定的制約,,導(dǎo)致高壓/超高壓電纜用絕緣材料和屏蔽材料等仍需要依賴進(jìn)口。
(2)行業(yè)技術(shù)水平發(fā)展趨勢
行業(yè)未來技術(shù)發(fā)展方向?qū)⒁允袌鲂枨鬄閷?dǎo)向,,在電線電纜材料研究,、工藝研究及應(yīng)用研究等方面滿足新應(yīng)用場景的需求?;A(chǔ)性和共性技術(shù)將朝綠色低碳,、智能制造技術(shù)等方向發(fā)展,。在關(guān)鍵材料領(lǐng)域,,導(dǎo)體的合金化及微細(xì)化,,高壓及超高壓屏蔽材料研究,工業(yè)柔性等特種電纜用絕緣與護(hù)套材料研究將是重點(diǎn)發(fā)展方向,。在這些領(lǐng)域的技術(shù)發(fā)展,,將顯著改善我國電線電纜產(chǎn)品的生產(chǎn)工藝、性能和結(jié)構(gòu),。
3,、國內(nèi)電線電纜行業(yè)發(fā)展態(tài)勢
(1)行業(yè)總體平穩(wěn)發(fā)展,新型電力系統(tǒng)建設(shè)及新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來市場機(jī)遇
作為主要的配套產(chǎn)業(yè),,電線電纜行業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)極其重要的地位,。近年來,伴隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速增長以及工業(yè)化,、城鎮(zhèn)化進(jìn)程的加快,,我國電線電纜行業(yè)總體保持穩(wěn)定的增長態(tài)勢。根據(jù)中國電器工業(yè)協(xié)會電線電纜分會編制的《中國電線電纜行業(yè)“十四五”發(fā)展指導(dǎo)意見》,,“十三五”期末的 2020 年,,全行業(yè)規(guī)模以上的企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入約 1.2 萬億元,“十三五”期間年均復(fù)合增長率為 5.3%,,全行業(yè)實現(xiàn)平穩(wěn)增長,。
2021 年 9 月,國務(wù)院常務(wù)會議通過了《“十四五”新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)劃》,,推動擴(kuò)內(nèi)需,、促轉(zhuǎn)型、增后勁,。2021 年 12 月召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會議明確提出,,“適度超前開展基礎(chǔ)設(shè)施投資”。相比傳統(tǒng)基建,,新基建發(fā)端于高科技前沿,,有利于推動中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型,優(yōu)化結(jié)構(gòu),,提升增長潛力且符合綠色發(fā)展的大趨勢,。在國家新基建的環(huán)境下,特高壓電網(wǎng),、城際高鐵及軌道交通,、新能源等成為電線電纜行業(yè)發(fā)展新動力,上述政策的實施將深度促進(jìn)電線電纜行業(yè)發(fā)展,。
2022 年 1 月,,國家發(fā)改委和國家能源局印發(fā)的《“十四五”現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》,,明確了構(gòu)建綠色低碳、安全高效的現(xiàn)代能源體系的發(fā)展目標(biāo),,提出加快電力系統(tǒng)數(shù)字化升級和新型電力系統(tǒng)建設(shè)迭代發(fā)展,,加快配電網(wǎng)改造升級。2022 年 3 月 30日,,國家發(fā)改委等十部門聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)電能替代的指導(dǎo)意見》(發(fā)改能源[2022]353 號),,將電能替代范圍進(jìn)一步擴(kuò)大至全工業(yè)領(lǐng)域、全動力熱力環(huán)節(jié),、全交通領(lǐng)域,、全建筑領(lǐng)域、全農(nóng)業(yè)農(nóng)村領(lǐng)域,。在電能替代政策的加持下,,工業(yè)、交通等領(lǐng)域的線纜需求將快速攀升,。在能源轉(zhuǎn)型,、綠色低碳的背景下,新型電力系統(tǒng)建設(shè)及電網(wǎng)升級改造加快,,電能替代政策催生對電線電纜的新需求,,電線電纜行業(yè)將大有可為。
(2)電線電纜技術(shù)迭代及行業(yè)監(jiān)管加強(qiáng),,進(jìn)一步優(yōu)化行業(yè)競爭格局
國內(nèi)電線電纜產(chǎn)業(yè)發(fā)展已經(jīng)具有較長時間的歷史,,形成了成熟的產(chǎn)業(yè)鏈和完整的工業(yè)體系,參與電線電纜制造的企業(yè)數(shù)量較多,。目前,,國內(nèi)線纜行業(yè)的年總產(chǎn)值已超萬億元,但現(xiàn)階段國內(nèi)電線電纜行業(yè)的發(fā)展仍然面臨著結(jié)構(gòu)失衡的問題,,即普通低端電線電纜競爭激烈,,而高端產(chǎn)品的關(guān)鍵材料、核心技術(shù)及設(shè)備仍存在供應(yīng)斷鏈和進(jìn)口依賴的問題,。
2017 年,,西安地鐵奧凱電纜事件后,人們更加意識到電線電纜的質(zhì)量是社會安全的生命線,,須嚴(yán)防死守,。2018 年 1 月,國家質(zhì)檢總局下發(fā)了《質(zhì)檢總局辦公廳關(guān)于加強(qiáng)電線電纜產(chǎn)品質(zhì)量地方監(jiān)督抽查的通知》,,要求各地區(qū)充分貫徹落實國務(wù)院在全國開展電線電纜產(chǎn)品專項整治的要求,,持續(xù)保持從嚴(yán)監(jiān)管的高壓態(tài)勢。在高質(zhì)量發(fā)展的宏觀發(fā)展規(guī)劃指導(dǎo)下,,2022 年 3 月,,國家市場監(jiān)督管理總局,、國務(wù)院國資委、國家能源局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于全面加強(qiáng)電力設(shè)備產(chǎn)品質(zhì)量安全治理工作的指導(dǎo)意見》,,要求加強(qiáng)對重點(diǎn)電力設(shè)備產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)管,,組織開展現(xiàn)場檢查和監(jiān)督抽查,嚴(yán)肅處置監(jiān)督抽查不合格企業(yè),。
隨著行業(yè)技術(shù)水平的不斷提升,,疊加行業(yè)監(jiān)管加強(qiáng),,尾部產(chǎn)能逐漸出清,,市場需求將向頭部企業(yè)逐漸集中。未來,,生產(chǎn)技術(shù)先進(jìn),、產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)良的頭部企業(yè)有望進(jìn)一步擴(kuò)大其市場份額。
(3)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級
隨著傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級,、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和高端制造業(yè)的快速發(fā)展,,我國經(jīng)濟(jì)社會進(jìn)一步向安全環(huán)保、低碳節(jié)能,、信息化,、智能化等方向發(fā)展。國家智能電網(wǎng)建設(shè),、現(xiàn)代化城市建設(shè),、新能源汽車制造和軌道交通建設(shè)等領(lǐng)域?qū)﹄娋€電纜的功能和質(zhì)量提出了更高的要求,國內(nèi)少數(shù)具備核心技術(shù)及自主創(chuàng)新能力的企業(yè),,憑借產(chǎn)品技術(shù),、成本和本土化優(yōu)勢,將逐步擠占國際品牌的市場份額,,進(jìn)口替代趨勢將越來越明顯,,并不斷促進(jìn)我國電線電纜產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級。
4,、面臨的機(jī)遇
(1)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展為電線電纜行業(yè)創(chuàng)造良好的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境
電線電纜行業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)建設(shè)中必需的配套發(fā)展產(chǎn)業(yè),,其發(fā)展受國內(nèi)經(jīng)濟(jì)景氣度影響較大。雖然目前世界政治經(jīng)濟(jì)格局復(fù)雜多變,,經(jīng)濟(jì)發(fā)展出現(xiàn)波動,,但我國經(jīng)濟(jì)總量已居世界第二,且在較高的基數(shù)水平上仍然保持一定的增長速度,。
國家“十四五”時期經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展目標(biāo)提出,,發(fā)展是解決我國一切問題的基礎(chǔ)和關(guān)鍵,在質(zhì)量效益明顯提升的基礎(chǔ)上實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展,,增長潛力充分發(fā)揮,,國內(nèi)市場更加強(qiáng)大,,經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)更加優(yōu)化,創(chuàng)新能力顯著提升,,到 2035 年基本實現(xiàn)新型工業(yè)化,、信息化、城鎮(zhèn)化,、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化,。未來幾年,我國電力,、鐵路,、軌道交通、通信,、建筑,、新能源等產(chǎn)業(yè)將依然保持較大的投資規(guī)模,這些都將給電線電纜行業(yè)提供許多難得的機(jī)遇和良好的市場環(huán)境,。
(2)新型電力系統(tǒng)建設(shè)及新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來市場機(jī)遇
在國家“十四五”規(guī)劃和 2035 年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要的戰(zhàn)略引領(lǐng)及現(xiàn)代能源體系規(guī)劃的指導(dǎo)下,,新型電力系統(tǒng)建設(shè)及電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施改造升級加快,為電線電纜行業(yè)發(fā)展注入新的活力,。傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級,、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和高端制造業(yè)的大力發(fā)展,均對電線電纜的應(yīng)用提出了更高要求,,從而為電線電纜的發(fā)展提供了新的歷史機(jī)遇,。同時,在國家新基建的大環(huán)境下,,軌道交通,、新能源等成為電線電纜行業(yè)新的發(fā)展動力。
(3)行業(yè)監(jiān)管政策促進(jìn)行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展
在陜西西安地鐵工程采購使用奧凱問題電纜事件后,,國家相關(guān)部委開展了一系列加強(qiáng)電線電纜產(chǎn)品質(zhì)量整治的工作,。國家主管部門不斷加強(qiáng)對電線電纜產(chǎn)品的質(zhì)量安全監(jiān)管和專項整治,并推動“優(yōu)質(zhì)優(yōu)價”的招標(biāo)和采購管理模式改革,,促使一批規(guī)模小,、缺乏核心競爭力、打價格戰(zhàn)的電線電纜企業(yè)退出市場,,推動整個行業(yè)由產(chǎn)品質(zhì)量參次不齊,、產(chǎn)品價格無序競爭的粗放式環(huán)境向高質(zhì)量、高服務(wù)的公平有序競爭環(huán)境轉(zhuǎn)變,,有利于整個行業(yè)的進(jìn)步和可持續(xù)發(fā)展,。
5、面臨的風(fēng)險
(1)原材料價格波動
電線電纜產(chǎn)業(yè)屬于典型的“料重工輕”行業(yè),銅,、鋁等主要原材料在產(chǎn)品成本中占比較大,。銅、鋁等大宗商品受宏觀經(jīng)濟(jì)形勢,、產(chǎn)業(yè)政策,、主要生產(chǎn)國的生產(chǎn)情況等因素影響,近年來市場價格出現(xiàn)大幅波動,,進(jìn)而對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況造成不利影響,。
(2)資金壓力
作為資金密集型產(chǎn)業(yè),資金壓力是電線電纜行業(yè)的核心問題,。銅,、鋁等原材料供應(yīng)商通常給予電線電纜企業(yè)的賬期很短或無賬期,而電線電纜企業(yè)對下游電網(wǎng)公司及重大工程客戶的應(yīng)收賬款賬期又相對較長,,因此行業(yè)內(nèi)企業(yè)對流動資金的需求比較高,,導(dǎo)致企業(yè)資金周轉(zhuǎn)存在壓力。
6,、行業(yè)進(jìn)入壁壘
(1)資質(zhì)壁壘
首先,我國對電線電纜產(chǎn)品的生產(chǎn)實行嚴(yán)格的生產(chǎn)許可證制度,,企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營列入生產(chǎn)許可證管理的電線電纜產(chǎn)品,,必須取得省級質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督管理局頒發(fā)的《全國工業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)許可證》。其次,,國家對部分電線電纜產(chǎn)品實施強(qiáng)制性產(chǎn)品認(rèn)證,,企業(yè)從事生產(chǎn)和銷售列入強(qiáng)制性產(chǎn)品認(rèn)證的產(chǎn)品目錄中的電線電纜產(chǎn)品,必須獲得中國質(zhì)量認(rèn)證中心的 CCC 認(rèn)證,。在國際市場上,,尤其是歐美發(fā)達(dá)國家對電線電纜產(chǎn)品也建立了嚴(yán)格的準(zhǔn)入認(rèn)證體系,如美國 UL 認(rèn)證,、歐盟 CE 認(rèn)證,、德國 TÜV 認(rèn)證等,認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)高,、審核嚴(yán)格且審核周期較長,。因此,行業(yè)的新進(jìn)入者難以在短期內(nèi)滿足眾多規(guī)范性文件的要求并通過認(rèn)證,,將面臨一定的資質(zhì)壁壘,。
(2)技術(shù)壁壘
電線電纜產(chǎn)品型號、種類眾多,,產(chǎn)品生產(chǎn)需要經(jīng)過拉絲,、絞線、絕緣、成纜,、鎧裝,、外護(hù)套等工藝流程;對于部分特殊或高端的電線電纜產(chǎn)品,,還需要有耐高溫,、耐輻照、耐腐蝕及安全,、環(huán)保等復(fù)合型要求,;客戶在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計、原材料選擇及加工技術(shù)等方面也存在一定的定制化需求,。產(chǎn)品的多樣性和特殊性,、生產(chǎn)工藝的復(fù)雜性、客戶定制化的需求對企業(yè)的研發(fā),、生產(chǎn)方面形成了較高的技術(shù)壁壘,。
(3)資金壁壘
電線電纜行業(yè)屬于資金密集型行業(yè),從生產(chǎn)線投入,、原材料采購,、技術(shù)與工藝研發(fā)、市場渠道布局及訂單執(zhí)行都需要大量的資金支持,。一方面,,由于電線電纜行業(yè)的上游原材料銅、鋁的價值較高且價格波動頻繁,,一般為現(xiàn)款現(xiàn)貨的交易方式或給予較短的信用期,;另一方面,下游國有企業(yè)或大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)客戶一般有一定賬期,,部分客戶還有質(zhì)保金要求,。上下游賬期錯配,需要進(jìn)入企業(yè)具備較高的資金規(guī)模和資金周轉(zhuǎn)效率,,因此行業(yè)的新進(jìn)入者將面臨較高的資金壁壘,。
(4)品牌和客戶壁壘
隨著電線電纜行業(yè)的發(fā)展逐漸成熟,行業(yè)已經(jīng)從原來的無序競爭逐步轉(zhuǎn)變?yōu)楦叨似焚|(zhì)的競爭,。電線電纜企業(yè)需憑借品牌知名度和產(chǎn)品美譽(yù)度,,才能與優(yōu)質(zhì)客戶形成良好穩(wěn)定的合作關(guān)系;其中電網(wǎng)類客戶等大型企業(yè)還會對供應(yīng)商的歷史業(yè)績及信譽(yù)度,、產(chǎn)品應(yīng)用項目經(jīng)驗,、綜合服務(wù)水平等情況等多方面進(jìn)行審核,只有具有相關(guān)生產(chǎn)檢測能力,、良好的商業(yè)信用和財務(wù)狀況,、良好的合同履約及售后服務(wù)能力等,,才能取得投標(biāo)資格。因此,,品牌和穩(wěn)定客戶的形成需要長期的投入和積累,,行業(yè)的新進(jìn)入者將面臨較高的品牌和客戶壁壘。
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